Hedge Fund Fondo Mutual vs, comprender las diferencias

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En 1949 Australia Alfred Jones fue acreditado con el término "fondo de cobertura". Históricamente deriva su nombre del uso de cobertura para gestionar el riesgo, mientras que el logro de una mayor rentabilidad. Hoy en día, un fondo de cobertura es un instrumento de inversión no-regulado designado para sofisticado, también conocido como el "inversor acreditado".



Los fondos de inversión ganaron popularidad en la década de 1980. Antes de este tiempo, el problema del pequeño inversor estaba en la obtención de los conocimientos suficientes para tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa, y por lo que la persona promedio se evita la inversión del mercado de valores. En lugar de dinero se llevó a cabo en las cuentas de ahorro tradicionales o coloca con un banco en un Certificado de Inversión Garantizado ("GIC") o Certificado de Depósito ("CD"). Qué hacer. El pequeño inversor no fue capaz de obtener un administrador de dinero profesional sin $ 10 millones o más para comenzar. Pero lo que si podía reunir el dinero con otros pequeños inversores para llegar a este umbral mínimo. Y por lo que el fondo de inversión se creó para hacer frente a estas preocupaciones exactas. El concepto de fondos de inversión era simple, permitir el acceso de los inversores no-sofisticado para las estrategias del administrador de dinero profesional. Esto se hizo mediante la agrupación de pequeñas sumas de dinero, tan poco como $ 20.00 depositado mensualmente. A cambio, la compañía de fondos sería utilizar los administradores de dinero profesionales el uso de estrategias de inversión profesionales para llevar a cabo fácilmente los productos tradicionales de ahorro bancarias. El inversor de fondos de inversión tenía otros problemas. Debido a que ellos no entendían la naturaleza de las inversiones realizadas por ellos, los reguladores del gobierno se involucraron para proteger los derechos de los inversores. Y así, los fondos de inversión se convirtió regulado y pronto adquirió una vida propia. Reglas se establecieron en su lugar para gobernar lo que podría celebrarse dentro de un fondo de inversión y cómo las estrategias de inversión se comercializan al público. Incluso lo que podría ser invertido y lo que se debe evitar. Si bien gran parte la evolución ha ocurrido desde los primeros días de la década de los 80. Una cosa es cierta, la inversión de fondos de inversión tiene que ver con lo que no puede hacer. Si bien este artículo no se centra en estos temas, hay algunos ejemplos evidentes el inversor debe conocer. En tiempos de mercado no-certeza, el fondo de inversión no puede vender y mudarse a dinero en efectivo para la seguridad. El gerente debe seguir siendo íntegramente invertido en todo momento lo que el inversor, en consulta con su Asesor de Inversiones, responsable de la asignación de activos adecuada. El fondo de inversión también no puede utilizar técnicas de gestión de riesgos o de cobertura, ya que se consideran demasiado sofisticados para el pequeño inversor de entender. Así que para evitar quejas de los inversores, estas estrategias importantes son desalentados por los gerentes y fuera de la ley por los reguladores. Al final, todos los beneficios iniciadas por la industria de fondos mutuos para proporcionar la seguridad de la capital se han regulado lejos de los intereses del pequeño inversor. De hecho, estos son los inversores exactas que necesitan la seguridad del capital por encima de todo. Muchos observadores del mercado creen que la industria se ha convertido con el paso regulado y, como tal, hacen más daño que bien. Hasta la fecha, la industria de fondos de cobertura ha sido capaz en todas las jurisdicciones del país para evitar la intromisión del gobierno molestia. El Wall Street reciente iniciado fusión financiera hacia abajo se ha demostrado que la industria incluso un auto regulado no es inmune. Parece grandes derechos de la empresa tienen prioridad sobre los derechos de los inversionistas. Así que un poco de regulación puede ser sucesivamente viene. Históricamente, la industria de fondos de cobertura ha sido capaz de evitar la regulación, ofreciendo sus productos sólo para el inversionista acreditado. Hay una estricta acordado fórmula basada en la acumulación de riqueza. La premisa de ser si usted fuera lo suficientemente inteligente como para acumular riquezas, entonces usted es lo suficientemente inteligente como para entender las inversiones sofisticadas que se recomienda. Normalmente los inversores de fondos de cobertura están en contraste directo con los inversores de fondos de inversión y por lo tanto tienen diferentes necesidades. El inversor de fondos de inversión tiene la riqueza modesto y poco conocimiento de la inversión. El inversor de fondos de cobertura tiene una riqueza significativa con una mayor comprensión de inversión. Por lo tanto uno es regulado para proteger al inversionista y el otro no lo es. La descripción anterior no es la única diferencia que separa los dos. Los fondos de cobertura pueden emplear una estrategia compleja de vehículos de inversión conocidos sólo por el gestor del fondo. Muchos administradores de fondos de cobertura son de protección de cualquier fórmula de negociación por cuenta propia que proporcionará una ventaja sobre su competencia y la revelación de su estilo de negociación no es necesario. Los fondos mutuos son vendidos a través de un asesor de inversiones que va a hacer comparaciones, explicar y hacer recomendaciones para una cartera equilibrada. Hedge fondo de inversión puede ser más difícil. En primer lugar, no puede haber dificultad en localizar una lista de la disponibilidad de fondos. Sin embargo, hay bases de datos útiles para esto. A continuación, debe realizar su propia diligencia debida para determinar si se trata de la combinación de activos adecuada para su cartera general. En tercer lugar, usted necesita tener una comprensión de las diferentes estrategias de inversión. ¿Es usted elige un fondo de valor o un fondo de crecimiento. Fondos CTA están realizando en estos días y lo que sobre un fondo de bonos adecuado. ¿Mi fondo de empleo de cobertura y debo invertir en un fondo de alta mar para obtener los beneficios fiscales. Es cierto que hay muchas cosas en que pensar al seleccionar el vehículo de inversión adecuado. Haga su selección con la inteligencia y la planificación adecuada. Pregunte a su alrededor y ser curioso. Su nivel de conocimiento de la inversión y el tiempo necesario para dedicar a este tema va a dictar lo que es mejor para usted.